CFD – להרוויח ממניות בלי לקנות אותן

מה זה CFD

לפני מספר שנים בא אליי חבר וסיפר לי על השקעה שהוא ביצע בחברת טכנולוגיה ידועה הנסחרת בנסד"ק (לא באמצעות CFD) והרוויח עליה סכום נכבד.

כמה גדולה הייתה אכזבתו כאשר אמרתי לו שהרווח שלו לא כזה גדול כמו שחשב, הואיל ובתהליך ההשקעה נוצר לו גם הפסד לא מבוטל.

ההפסד נוצר כשהמיר סכום לא מבוטל לדולרים,שנחלשו מול השקל באותה תקופה (בספטמבר 2010) וההמרה בחזרה לשקלים שחקה חלק נכבד מהרווח שלו.

סיפורים דומים חוזרים על עצמם פעמים רבות במסחר בשוק ההון.

בעקבות סיפור זה ורבים דומים, כדאי להכיר את המוצר הלא כל כך מוכר עדיין בארץ, אך נפוץ מאוד בחו"ל, ועונה לשם CFD שפירושו 'חוזה הפרשים'.

תחילה נסביר במה מדובר:

CFD הינו כלי פיננסי שהומצא באנגליה בתחילת שנות ה-90 במטרה לאפשר מסחר במניות באמצעות בטחונות חלקיים בלבד ובכדי להימנע מתשלומי העמלות על מסחר במניות.

הוא עוקב במדויק אחר מחיר המניה בזמן אמת, ומאפשר לסוחרים להרוויח מחיזוי הכיוון של המניה, מבלי שתהיה להם בעלות או החזקה בפועל של המניה.

בעסקת CFD צד אחד משלם לצד השני את ההפרש שבין מחיר הפתיחה של העסקה לבין מחיר הסגירה.

כלומר, בעסקה אין החלפה פיזית של מניות, אלא רק תשלום ההפרש בין מחיר הקניה למחיר המכירה!

נניח ואתה רוצה להשקיע במניות של טוויטר בסכום של 10,000$, ואתה מוכן לסכן רק 10% מסכום זה – דהיינו להפסיד עד 1,000$.

בהשקעה ישירה במניות, תצטרך בחשבון שלך סך של 10,000$ בכדי להיכנס להשקעה.

לעומת זאת אם תשקיע בחוזה הפרשים על טוויטר, יספיקו לך בחשבון רק אותם 1,000$ שאתה מוכן לסכן!

מה זה אומר? שנשארו לך עוד 9,000$ פנויים להשקעות נוספות, או שהצלחת להיכנס לעסקה של 10,000$ בהשקעה של 1,000$ בלבד!

כך, אנחנו יכולים לקנות מניה של אפל או גוגל או אמזון, או להשקיע בחוזה הפרשים העוקב במדויק אחר המניות שלהן.

אם מחיר המניה יעלה נניח ב- 30$ ונחליט לסגור את העסקה, נרוויח את אותו הסכום גם בעסקת מניות וגם בעסקת CFD – דהיינו 30$ לכל מניה או CFD (אפילו שהשקענו הרבה פחות ב- CFD!).

נניח ואנו רוצים להשקיע במניית אמזון במחיר 680$ ולמכור ב- 70$ רווח.

בעסקת מניה אנו נשלם 680$ ונקבל בחזרה 750$, ואילו בעסקת חוזה הפרשים אנו נקבל את ה-"נטו"- ההפרש בין מחיר הקניה למחיר המכירה, דהיינו 70$.

ואגב, כרגע מניה של אפל עולה כ- 93$ ומניה של גוגל עולה כ- 700$.מה אם הינך רוצה להשקיע רק סכום של 70$ לדוגמא באפל? או רק 150$ בגוגל? במסחר במניות זה לא אפשרי. ב- CFD כן!

ניקח שוב את הדוגמא של אמזון, כדי להמחיש חלק מהיתרונות של עסקת CFD לעומת עסקת רכישה בפועל של מניות:

נניח וביצענו שתי השקעות. אחת קניית חוזה הפרשים של אמזון והשנייה קניית מניות של אותה חברה, כאשר שער המניה עמד על 600$.

בשני המקרים השקענו ב- 50 יחידות (גובה העסקה הינו 30,000$). ובאותו הזמן שער הדולר/שקל ירד מ-3.88 ל-3.72.

בדוגמא הנ"ל אנו רואים שההשקעה בחוזה הפרשים הייתה יותר כדאית.

ואם ניקח בחשבון שההחלשות של הדולר מול השקל תמשיך לפגוע בהשקעותינו הדולריות, כי על כל דולר נרוויח פחות במונחים של שקלים, הרי שכדאיות ההשקעה ב-CFD עולה עוד יותר.

למעשה, זהו כלי פיננסי יעיל מאוד לפעולות מסחר במניות ע"י שימוש בביטחונות נמוכים משווי העסקה, דבר המאפשר לנו לפזר את הסיכונים במסחר ולגדר את עצמנו מפני שינויים בשער חליפין.

לסיכום: CFD הינו מכשיר פיננסי חדש יחסית החוסך עמלות והפרשי שער, ומאפשר להשקיע באמצעות הון קטן יחסית בסכום גדול (מינוף) ולהשיג תשואות גבוהות על הכסף וכמובן – להרוויח גם כשיש התרסקות של המניה.

אבל – שימו לב, זהירות! CFD הינו מכשיר מסחר ממונף. ומינוף כידוע עובד לשני הצדדים, וכמו שאפשר להרוויח יפה, אם לא נזהרים אפשר גם להפסיד ואפילו להימחק. כמו בכל השקעה, תשתמשו ב- CFD רק אחרי שאתם מבינים מה אתם עושים.

comments